住房问题，历来牵动民心，它不仅关乎个体的居住需求，还紧密连接着教育、养老、医疗等公共服务。唐代诗人杜甫的名句“安得广厦千万间，大庇天下寒士俱欢颜”，至今仍能引起许多人的共鸣，特别是在一线城市，住房问题更是影响个人生活规划的重大因素。
然而，住房问题不仅是个人的挑战，也是社会的课题。对于银行而言，个人住房贷款因其高收益率、低风险和经济资本占用少，历来被视为优质资产。近期，存量房贷利率的调整政策引发了广泛关注，这一政策在响应社会需求的同时，也将对银行业务层面产生深远影响。
9月下旬以来，政策暖风频吹，涉及利率、地方债、股市等多方面。特别是中国人民银行发布的《中国人民银行公告〔2024〕第11号》，对商业性个人住房贷款利率定价机制提出了政策倡议。根据这一公告，除部分一线城市外，其余城市或城区的商业银行需在2024年10月31日前，对符合条件的存量房贷进行批量调整，使得利率水平靠近全国新发放房贷利率。
这一政策的快速落地，对购房者个人和家庭而言无疑是一个利好消息。据人民银行行长潘功胜介绍，此次存量房贷利率下调预期平均降幅0.5个百分点，预计将惠及5000万户家庭，每年减少家庭利息支出约1500亿元。这对于改善民生、促进消费将起到积极作用。
然而，政策的另一面是对银行的影响。数据显示，截至7月末，全部存量房贷加权平均利率约为4.06%，而调整后利率将降至约3.55%。这一大幅调整势必对银行的净息差收入产生影响，特别是个人住房贷款占比高的银行。
据统计，六大国有银行中除交通银行外，其余5家以及招商银行，“个人住房贷款”在“贷款总额”中的占比均超过了20%。相比之下，农商行、城商行的“个人住房贷款”占比则普遍较低。因此，本次存量房贷利率调整对大型银行的影响更为显著。
值得注意的是，尽管大型银行的利润增速相对平稳，但当前也面临着一定的挑战。2024年中报数据显示，多家大型银行的归母净利润增速为负值。因此，在降低存量房贷利率的同时，这些银行还需要应对经营资本的挑战。
在此背景下，财政部近期宣布将发行特别国债，支持国有大型商业银行补充核心一级资本，以提升其抵御风险和信贷投放能力。这一政策举措在降低存量房贷利率后不久推出，无疑为大型银行提供了及时的支持。
本次存量房贷利率调整对A股上市银行的影响因业务规模和产品结构而异。大型银行因个人住房贷款占比高而面临更大挑战，但同时也获得了政策上的支持。各家银行将如何平衡社会责任与自身发展，值得我们持续关注。
