马上12月，
想减税的小伙伴可以行动起来了。
个人养老金，最高可抵扣1万2的个税，但要在12月31日之前缴存。
知道有些人买的“Y份额养老基金”至今还亏损。
但，
并没有哪条规定要求，转入个人养老金账户的钱一定要买基金。空着也行，只要转进去就能抵个税。
所以，该转还是可以转，能抵个税。
至于要不要买，啥时候买，不妨以后再说~
01
先回顾下“Y份额养老基金”的运行情况。
数量上，
已经有 199只，蛮多了。
规模上，
截至三季度末，这199只基金的规模合计是 73.44亿元（只统计Y份额的规模）。
不算特别多，主要是每人每年1万2的限额在那摆着，有天花板。
人数上，
半年报数据，“Y份额个人养老基金”持有人户数合计 103万户（不排除一个人买了多只基金重复计算的可能）。
可以粗略估算下户均规模，
73.44亿元 / 103万户 = 7130元
平均每人买了7000多元，并没有把额度用完。
02
业绩上，
得益于9月底开始的大涨，今年市场表现不错，沪深300涨了15.91%，偏股混合型基金指数涨了4.61%， “Y份额养老基金”表现就也还可以。
2024年之前成立的178只Y份额基金中，有166只是正收益，占比93%。
亏损的12只基金中，许利明管的较多。
这是我们之前介绍过的一位基金经理，最大特点是会择时，擅长逃顶。
他说：
“我最大的一个特点，就是我抄一个板块的底，可能不一定能抄得那么准，但是我逃顶一定逃得准，这是我能在这个市场里面活20年最主要的绝技。”
今年表现不佳就和他择时失误有关。
今年3季度大幅提高了债券型基金的配置比例，从11.55%增加至50.19%，错过了9月底的大反弹。
三季报中，他是这么解释的：
1）在市场下跌过程中，为控制组合波动性，大幅降低了权益仓位。
2）政策明显转向后，进行了小幅加仓，但市场反弹速度过快，加仓的力度没跟上市场波动，因此在反弹过程中收益不理想。
还真如他所说，抄底不一定抄的那么准，但逃顶一定逃得准。
03
表现好的基金，
设置筛选条件：
1）基金规模（多份额合计）超过2亿元；
2）今年跑赢偏股混合型基金指数；
3）基金经理任职日期在2024年之前。
筛出38只基金：
收益高的几只，都参与了ETF交易，借助9月底的那波行情拉高了收益。
“南方养老2045”，把沪深300ETF买成了第一大重仓基金，还持有计算机ETF、科创50ETF、通信设备ETF。
“中欧预见养老2050”，重仓券商ETF、酒ETF、恒生科技ETF、光伏ETF、电池ETF。
“广发安诚养老目标2040”，持有香港证券ETF、恒生科技ETF、科创50ETF、光伏ETF、恒生ETF。
以主动基金为主，操作比较稳的几位，
（1）林国怀
林国怀是关注度比较高的一位FOF基金经理。
操作偏稳健，不追求短期极致表现，而追求长期收益，目标是打败“偏股混合型基金指数”。
看业绩，确实做到了。
管理时间较长的“兴全优选进取”，在牛市中不落后“偏股混合型基金指数”，熊市中又能跑赢。
今年，他管的3只Y份额基金涨了7%左右，跑赢偏股混合型基金指数2个多点。
季报中，他介绍了今年的操作：
1）增加黄金、港股、标普500的配置比例，较好抓住了机会。
2）风格上，逐步降低价值、红利基金的配置比例，略微超配成长，在为风格切换做准备。
3）鉴于国债收益率已经处于低位，逐步用货币基金、可转债基金替换纯债基金的仓位。
具体到基金上，
林国怀管的3只“Y份额基金”设置了不同的权益仓位，业绩比较基准分别是“中证偏股型基金指数收益率”*70%，*50%，*20%，覆盖不同风险偏好的人群。
（2）汪玲
汪玲的表现也不错，今年收益5%左右。
和林国怀一样，汪玲也追求长期收益，还总结了4个基金选择标准：
1）投资策略长期有效；2）投资策略不漂移；3）投资策略可理解；4）收益风险特征可接受。
所以，她买的基金，大多是已经成名的基金经理在管，而且规模也不小。
这样做的好处是，投资者相对省心，不用担心基金经理犯太大的错。
具体操作上，汪玲也偏谨慎，沪深300在业绩比较基准中的权重最高50%。
所以看净值走势，
基金波动比“偏债混合型基金指数”大，但小于“沪深300”，适合追求稳健回报的小伙伴。
（3）章鸽武
章鸽武的风险偏好还要再低一些，
投资目标是追求绝对收益，希望在不同的市场环境中，都能给持有人带来正收益。
代表基金“招商和悦稳健养老”走势和“偏债混合型基金指数”很接近，并在2021年后持续跑赢，刚刚创下历史新高。
这只基金有Y份额，业绩比较基准是“中证综合债指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%”，适合风险偏好比较低的小伙伴。
另外两只基金，沪深300在业绩比较基准中的权重提高到40%、50%，波动会更大一些，适合风险偏好再大一些的小伙伴。
