英诺赛科科技股份有限公司（简称“英诺赛科”）近日宣布启动路演程序，目标是在2024年12月30日正式登陆港交所。此次IPO，英诺赛科计划发行45,364,000股股份，发行价格区间设定为30.86港元至33.66港元，预计最高募集资金可达15.27亿港元。
英诺赛科在基石投资者方面表现不俗，成功吸引了STHK、江苏国企混改基金、东方创联及苏州高端装备等多家机构的青睐，这些基石投资者共计认购1亿美元股份。其中，STHK认购了5000万美元，江苏国企混改基金认购了2500万美元，而东方创联和苏州高端装备则分别认购了1250万美元。
英诺赛科专注于氮化镓功率半导体行业及其生态系统的创新，是全球少有的能够实现8英寸硅基氮化镓晶圆量产的公司，并且能够提供全电压谱系的硅基氮化镓半导体产品。公司的产品线包括分立器件、集成电路、晶圆及模块，广泛应用于消费电子、可再生能源及工业应用、汽车电子及数据中心等多个领域。
根据招股书披露，英诺赛科近年来的财务状况呈现波动。2021年至2023年，公司的营收分别为6821.5万元、1.36亿元和5.93亿元，但毛亏损也分别达到1.82亿元、3.94亿元和3.62亿元。运营亏损和期内亏损同样显著，2021年至2023年分别为10亿元、11.76亿元和9.83亿元，以及34亿元、22亿元和11亿元。2024年上半年，公司营收为3.86亿元，同比增长25%，但运营亏损和期内亏损仍分别达到4.44亿元和4.88亿元。
尽管面临财务压力，英诺赛科仍保持了较高的成长速度。自2024年6月递交招股书以来，公司上市进程迅速推进。截至2023年6月30日，英诺赛科持有的现金及现金等价物为4.6亿元，资金链虽紧张，但公司仍在积极推动业务发展。
英诺赛科的股权结构较为分散。IPO前，执行董事WeiweiLuo博士通过直接和间接方式合计控制了公司约34.48%的股权，成为实际控制人。其他主要股东包括招银成长、吴江产投、SKChina等多家机构和个人。IPO后，股权结构将进一步分散，但WeiweiLuo博士及其关联方仍保持了较高的持股比例。
值得注意的是，英诺赛科的基石投资者和主要股东中不乏知名机构和国有企业，这为公司未来的发展提供了强有力的支持。随着氮化镓功率半导体市场的不断扩大，英诺赛科有望凭借其在技术和市场上的优势，进一步巩固行业地位，实现可持续发展。
